Heinz Options Trading

Lorsque Warren Buffett, l'investisseur connu sous le nom d'Oracle d'Omaha, a accepté d'acheter le célèbre ketchup et le fabricant de haricots Heinz pour 23 milliards le jeudi. Il semblait l'histoire d'amour corny américain parfait. Buffett, un milliardaire à plusieurs reprises, est connu pour son style modeste et son amour de Cherry Coke et hamburgers, tandis que Heinz est synonyme de cookouts et de l'humanité la nourriture la plus parfaite, des frites. Malheureusement, il ne fallut pas longtemps pour que les nuages ​​de tonnerre se rassemblent sur ce barbecue festif d'un accord. Vendredi, la Securities and Exchange Commission enquêtait sur la question de savoir si quelqu'un avait été prévenu au sujet de l'opération et essayé de faire de l'argent sur les informations. Lorsque quelqu'un lié à une grande fusion obtient l'information avant son public, puis achète un stock d'entreprise pour faire de l'argent sur elle, thats connu comme délit d'initié. Il fait partie du travail des SECs pour chasser les gens qui commettent le crime, mais ce n'est pas facile. Le commerce d'initié est rampant et la SEC a longtemps été trop pauvre pour faire le droit d'emploi. En conséquence, il a souvent attrapé le plus petit poisson les gars assez stupide pour se faire prendre au lieu des génies brillants parmi les grands hedge funds et les investisseurs qui pourraient deviner la loi. Au cours des trois dernières années, les procureurs, dont les New Yorks Preet Bharara, ont eu plus de succès en repérant les délits d'initiés présumés dans les fonds de couverture, y compris Galleon, comme ils le feraient dans un cas de mafia. Pourtant, vous n'avez pas besoin d'une configuration Homeland comme des écrans de surveillance, terminaux de négociation Bloomberg et des organigrammes pour savoir si une fusion montre des preuves suspectes de délit d'initié. Vous pouvez jouer le long et repérer les principaux cadeaux forensiques à la maison. Vous n'avez besoin que de l'internet et des graphiques de stock gratuits que vous pouvez obtenir via Google Finance. Yahoo Finance et MarketWatchs BigCharts. Laisse l'appel CSI: Heinz. La meilleure partie est que vous n'avez pas besoin de maths pour être la star de ce spectacle. Vous avez juste besoin de la capacité de repérer un nombre inhabituellement élevé se cache parmi les plus petits. Le premier nombre est généralement le prix de l'action. La première chose qui donne à l'éventuel délit d'initié est un saut géant dans le stock la veille d'une fusion est annoncé. Le nombre d'actions achetées et vendues qui est connu comme le volume du stock est également important. Heinzs prix des actions a été assez pokey, il peut bien avoir été le plus important sans drame en Amérique avant toute cette excitation. Par exemple, voici un graphique de stock montrant Heinz stock au cours des cinq derniers jours. Ce qu'il montre, c'est que Heinz était complètement plat à environ 60 par action jusqu'au matin où le conglomérat d'investissement de Buffetts, Berkshire Hathaway, a accepté de rejoindre l'entreprise d'investissement 3G pour payer 72,50 par action. Le matin de l'annonce, il ya une immédiate crête ascendante forte dans le stock. Cela indique que personne ne bougeait le stock sur des informations privilégiées. Heinz ne montre pas beaucoup de preuves de délit d'initié par les critères de prix des actions. (Cela ne signifie pas qu'il n'y en avait pas, juste que nous devons continuer à chercher plus dur.) Cependant, theres un autre numéro stock-related à vérifier. Tous les sites de négociation d'actions ont une catégorie appelée VolAvg, qui vous indique le nombre d'actions négociées ce jour-là, ainsi que le nombre moyen d'actions échangées au fil du temps. Le graphique des actions de Heinzs montre qu'en moyenne 3,56 millions de ses actions sont négociées un jour donné. Vendredi, cependant, plus de 6 millions d'actions ont échangé des mains hier, quand l'affaire a été annoncée, plus de 64 millions d'actions de Heinz faisaient un zoom arrière dans les bourses. Cela montre que beaucoup de gens étaient intéressés à acheter et vendre le stock, ce qui est tout à fait normal quand une grosse affaire est annoncée. La clé est d'examiner le volume la veille de l'annonce est annoncé. Si personne ne sait qu'une fusion est à venir, alors le volume devrait être autour de la moyenne. Si vous cherchez des preuves évidentes de délit d'initié, ont été hors de la chance sur le volume de stock aussi. MarketWatchs BigCharts a des citations historiques, qui vous indiquent comment le stock échangé sur un jour donné dans le passé. Le 13 février, avant l'annonce de la fusion, il y avait 3,48 millions d'actions de Heinz changeant de mains. Thats en dessous du volume moyen, ce qui indique un intérêt lent dans le stock. Aucune preuve claire de délit d'initié. À ce rythme, CSI: Heinz semble proche d'être annulé. Un foret ennuyeux Pas nécessairement Les commerçants travaillent au poste qui négocie HJ Heinz Co sur le plancher de la Bourse de New York. Photo: Brendan McdermidReuters Il ne nous aide pas non plus que Heinz a été un tel ennuyeux stock que les spéculateurs, comme les hedge funds, n'ont pas été très intéressés par elle avant maintenant. Dans ce cas, selon Yahoo et Google, les 10 premiers détenteurs de titres Heinz sont des entreprises vénérables comme Vanguard, BlackRock et Federated Investors. Ces entreprises, que vous pouvez trouver dans votre 401k, ont tendance à acheter des actions et les détenir. Heinz a été trop dodu pour attirer les chercheurs de sensations fortes de fonds de couverture, ce qui explique pourquoi le prix des actions et le volume ont été si plat pendant si longtemps. OK, donc le prix des actions, le volume d'actions et les propriétaires ne nous donnent pas beaucoup de preuves qu'il y avait délit d'initié. Ses tous très Mayberry RFD, juste une autre semaine pokey dans un stock pokey. Abandonnez-vous Changer le canal Non Accrochez-vous. La partie juteuse est encore à venir. À ce stade, les professionnels regardent quelque chose d'un peu plus compliqué: les options. Les options sont un moyen pour les investisseurs sophistiqués de spéculer sur l'avenir d'un stock. Options leur permettent de parier sur ce que le prix de Heinz ou Dell, ou Exxon sera dans un mois donné. Un investisseur peut croire, par exemple, que Heinz stock sera près de 55 en Juin. Le 55 est connu comme le prix d'exercice. L'autre nombre que vous devez savoir sur les graphiques d'options est l'intérêt ouvert. Cela indique combien de contrats d'options sont misés à ce prix. Cela semble compliqué, mais c'est un chiffre facile à comprendre: c'est comme compter le nombre de jetons sur une table de poker. Plus l'intérêt est ouvert, plus les paris sont placés. La clé avec des options, comme avec les stocks, est de chercher des nombres qui semblent inhabituellement élevés. Dans ce cas, les grands nombres vont être dans la colonne d'intérêt ouvert des diagrammes d'options de Heinz, qui sont appelés chaînes d'options. Maintenant, vous devez utiliser un raisonnement forensique. Buffetts offre était de 72,50, donc si quelqu'un a été averti au sujet du prix de l'affaire, theyd veulent acheter beaucoup d'options Heinz à un prix d'exercice de 70. (60 serait trop faible et 75 serait trop élevé.) Mais que N'a pas eu lieu. Vous pouvez cliquer sur les graphiques des options Février, Mars et Juin et découvrir que le prix 70 n'a pas eu trop d'activité inhabituelle peut-être un peu plus, mais rien de fou. Cependant, ce qui se distingue dans le flux de numéros est la suivante: tout d'un coup, la veille de l'accord, les options Heinz snoozefest soudainement commencé à renifler à la vie. Beaucoup de gens ont montré l'intérêt d'acheter Heinz à 65 une part en juin. Un graphique facile à ZeroHedge met en évidence ce qui s'est passé le 13 février, la veille de l'annonce de l'accord Heinz: 2 593 contrats d'options ont été ouverts, misant que les actions de Heinz valaient au moins 65 en juin. (Le graphique de ZeroHedge montre un nombre légèrement plus élevé, mais 2,593 est l'endroit où il a fini). Selon les estimations d'un trader, ce nombre de contrats aurait affecté environ 250 000 actions de Heinz un nombre assez important. Peut-être que c'était juste une chance chanceux Peut-être que quelqu'un avait juste une telle foi dans le stock Il aurait pu être. Mais il ne semblait pas y avoir beaucoup de raison de croire que Heinz, ce pokey, stock sommeil, se transformerait soudainement en une étoile. Heinzs stock chart sur cinq ans montre qu'il n'a jamais grimpé plus haut que environ 60 jusqu'à la journée Buffett a annoncé son offre. En outre, theres le calendrier de celui-ci. Un commerçant de Wall Street qui a regardé les options m'a dit que le premier groupe de contrats d'options a bougé à 14h22 le 13 février, avec un autre lot à 15h03. Dans les heures de négociation, qui était seulement trois heures avant la prise de contrôle Heinz a été annoncé. Maintenant, les choses se réchauffent. Pour utiliser la terminologie de la CSI montre, theres assez de là pour commencer à demander s'il ya eu un mouvement prémédité. Est-ce suspect Oui. Est-ce, Holy crap Ive jamais vu quelque chose comme ça avant Im pas si sûr, a dit un commerçant vétéran de Wall Street qui mise sur les prix des entreprises impliquées dans les fusions et acquisitions. Mais il ne voit aucune raison de supposer que les options de négociation dans Heinz était purement coïncidence: la SEC devrait frapper à la porte. SEC sondes soupçonne Heinz stock trades Kevin McCoy, USA AUJOURD'HUI Mise à jour 19:11 ET 19 fév. Les régulateurs vendredi a obtenu une ordonnance d'urgence du tribunal de gel des actifs dans un compte de négoce basé en Suisse qui a été utilisé pour générer plus de 1,7 millions de transactions hautement suspectes avant l'accord d'acquisition surprise pour le géant alimentaire HJ Heinz. L'ordre est venu en réponse à une plainte judiciaire de Securities and Exchange Commission qui ciblait encore des commerçants étrangers ou des commerçants étrangers non identifiés marchant par des comptes étrangers qui auraient eu des informations clandestines au sujet des 28 milliards d'achat annoncés jeudi par Warren Buffets Berkshire Hathaway et 3G Capital. Les suspects, dont le compte n'avait pas d'antécédents de négociation d'actions Heinz, acheté 2 533 options d'achat sur le stock de la société un jour avant l'annonce de l'acquisition, la SEC a déclaré dans l'action en justice. Ces options d'achat donneraient à l'acheteur le droit d'acheter 100 actions Heinz pour 65 par action jusqu'au 22 juin. L'achat de négociation était inhabituel, la plainte de la SEC a dit, parce que seulement 14 juin 65 appels ont été achetés le 12 février et aucun n'a été acheté le le jour précédent. Continuez à lire ci-dessous Elon Musk peut être sérieux au sujet de tunnels à LA Finalement Dow fait l'histoire, les fissures barrière 20 000 Peut-vous couper 4,500 de votre facture d'impôt 2017 Qu'est-ce Wall Street39s disant Dow 20 000 Le Dow a beaucoup changé: L'accord de Heinz a causé les appels de juin 65 à augmenter plus de 1700, ce qui rend les suspects investissement initial de près de 90.000 vaut plus de 1,7 million, la SEC a allégué. Les options irrégulières et hautement suspectes de négociation immédiatement en face d'une annonce de fusion ou d'acquisition est un drapeau rouge sérieux que les commerçants peuvent agir de manière inappropriée sur des informations non confidentielles confidentielles, a déclaré Daniel Hawke, chef des divisions d'application de la SEC. L'ordre d'urgence gèle les actifs des commerçants présumés dans le compte de Zurich, identifié dans la plainte du tribunal comme GS Bank IC Acheter Options de liste ouverte GS amp Co, et les interdit de détruire des preuves. Publié à l'origine 5:24 p. m. ET 15 fév. 2013 Mise à jour 7:11 p. m. ET 19 févr. 2013Ce jour we8217re regardant un négoce d'options sur H. J. Heinz pour générer de l'argent après le stock a chuté après avoir déclaré des gains cette semaine. H. J. Heinz (HNZ) des résultats trimestriels des estimations battre. Cependant, leurs revenus étaient plus faibles que prévu. Et leurs prévisions pour l'ensemble de l'exercice sont demeurées inchangées. HNZ a atteint un sommet de 52 semaines de 58,31 lorsque le PDG a laissé entendre des résultats trimestriels serait mieux que prévu la veille de leur rapport. Toutefois, les actions sont tombées à 55,88 après la publication du rapport trimestriel des résultats trimestriels. Les bénéfices trimestriels sont venus à 80 cents par action. Il s'agissait d'une augmentation de 14 par rapport au même trimestre l'an dernier. Et 3 cents mieux que prévu. Les revenus, d'autre part, sont venus à la lumière. HNZ avait 2,79 milliards de dollars de recettes, mais les analystes s'attendaient à 3,07 milliards de dollars. La société a déclaré theyre sur la bonne voie pour répondre à leurs perspectives 2013 de 3,52 à 3,62 par action. Heres le kicker HNZ avait un quartier solide. Leur forte croissance est alimentée par la croissance organique des ventes. Et ils le font dans un environnement macroéconomique difficile. Malheureusement, quiconque a entendu le PDG laisser tomber le soupçon que les bénéfices seraient meilleurs que prévu la veille a été piégé dans le stock à un prix beaucoup plus élevé. Heres ce qu'il faut faire maintenant Laisse supposer que vous avez acheté 100 actions de HNZ à 57,50 la veille de revenus. Votre investissement de 5 750 $ vaut maintenant 5 588 $. Une perte d'environ 3. Son évidemment une grande déception de voir le stock retomber après les commentaires des PDG a envoyé le stock en flèche avant l'annonce des résultats. Mais ne pas jeter dans la serviette de sauvetage HNZ avec un commerce option. HNZ est encore un stock solide. Il paie un bon dividende. Mais il n'est pas un catalyseur pour envoyer le prix des actions en flèche à tout moment bientôt. N'oubliez pas, c'est encore un stock de consommation de base qui gagne de l'argent vendant ketchup. Cela ressemble à une excellente occasion de jus vers le haut des retours en vendant un appel couvert. Vendre le HNZ Mars 2013 60 appel couvert pour 0,90. Rappelez-vous, lorsque vous vendez des options d'achat, vous recevez immédiatement la prime. Dans ce cas, son 90. Et vous possédez toujours le stock de sorte que vous serez toujours recueillir le dividende et le profit de toute hausse dans le stock jusqu'à la grève de l'appel. Si HNZ est au-dessus de 60 en Mars, vos 100 actions de HNZ sera appelé ou vendu à 60. Youre hors du stock avec un gain de 250 sur le stock plus 154,50 en dividendes et la prime de 90 options. Thats assez bon pour un bénéfice de 9 sur un consommateur défensif stock de base en quelques mois. Toutefois, si HNZ est inférieur à 60 lorsque l'option expire en Mars, l'appel expire sans valeur et vous garder le stock, le 154,50 en dividendes, et la prime d'option 90. Heres la meilleure partie Si votre stock n'est pas appelé, alors vous pouvez vendre un autre appel et de recueillir une autre prime. Et vous pouvez le faire encore et encore Comme vous pouvez le voir, la vente d'un appel couvert contre vos actions peut augmenter vos profits et vous aider à transformer ce commerce perdant en un gagnant.