Stratégies de négociation de base Même si vous devriez décider de participer à la négociation à terme d'une manière qui ne nécessite pas d'avoir à prendre des décisions commerciales au jour le jour (comme un compte géré ou un pool de marchandises), il est néanmoins utile de comprendre les dollars et cents De la façon dont les gains et les pertes sur les contrats à terme sont réalisés. Et, bien sûr, lors de la négociation de votre propre compte, une telle compréhension est essentielle. Des dizaines de différentes stratégies de négociation et des variantes de stratégies sont utilisés par les traders à terme à la poursuite des bénéfices spéculatifs. Voici une brève description et illustration de plusieurs stratégies de base. Achat (long terme) des stratégies. Quelqu'un qui s'attend à ce que le prix d'un produit particulier ou d'un article à augmenter sur une période donnée de temps peut chercher à profiter en achetant un contrat de matières premières. Si elle est exacte dans la prévision de la direction et le calendrier de la modification du prix, le contrat de marchandises peut ensuite être vendu pour le prix plus élevé, ce qui donne un bénéfice. Si le prix diminue plutôt que d'augmenter, le commerce entraînera une perte. En raison de l'effet de levier, le gain ou la perte peut être supérieur au dépôt de marge initial. Par exemple, supposons maintenant que son Janvier, le contrat à terme de soja de juillet est actuellement coté à 6,00, et au cours des prochains mois vous vous attendez à ce que le prix augmente. Vous décidez de déposer la marge initiale requise de, disons, 1 500 et d'acheter un contrat à terme de soja de juillet. Supposons en outre qu'en avril le prix du soja de juillet a augmenté à 6.40 et vous décidez de prendre votre bénéfice en vendant. Puisque chaque contrat est de 5 000 boisseaux, votre bénéfice de 40 cents par boisseau serait de 5 000 boisseaux x 40 cents ou 2 000 moins de coûts de transaction dans cette stratégie. Prix par boisseau Valeur de 5.000 bushel contrat Achat 1 juillet contrat à terme de soja Vente 1er juillet contrat de portage soja Pour des exemples de simplicité ne tiennent pas compte des commissions et autres coûts de transaction. Ces coûts sont importants, cependant, et vous devez être sûr de bien les comprendre. Supposons toutefois qu'au lieu de passer à 6,40, le prix du soja de juillet a baissé à 5,60 et que, pour éviter la possibilité de nouvelles pertes, vous choisissez de vendre le contrat à ce prix. Sur 5 000 boisseaux, votre perte de 40 cents par boisseau s'élèverait alors à 2 000 plus les coûts de transaction. Prix par boisseau Valeur de 5.000 bushel contrat Achetez 1er juillet contrat de futurs soja Vendez 1 juillet contrat de futures bean Notez que la perte dans cet exemple a dépassé votre marge initiale de 1.500. Votre courtier en matières premières vous demandera alors, au besoin, des fonds de marge supplémentaires pour couvrir la perte. (Aller court) de profiter d'une baisse des prix attendus La seule façon de court-circuit de profiter d'une baisse des prix attendus diffère de longues stratégies pour tirer profit d'une hausse des prix attendue est la séquence des métiers. Au lieu de d'abord acheter un contrat à terme, vous vendez d'abord un contrat à terme. Si, comme prévu, le prix diminue, un bénéfice peut être réalisé en achetant par la suite un contrat à terme compensatoire au prix inférieur. Le gain par unité sera le montant par lequel le prix d'achat est inférieur au prix de vente antérieur. Par exemple, supposons qu'en janvier, vos recherches ou autres informations disponibles indiquent une diminution probable des prix des bovins au cours des prochains mois. Dans l'espoir de profiter, vous déposez une marge initiale de 2000 et vendez un contrat de bétail de bétail en avril à un prix de, par exemple, 65 cents la livre. Chaque contrat s'élève à 40 000 livres, ce qui signifie que chaque changement de prix de 1 centime de livre augmentera ou diminuera la valeur du contrat de marchandises de 400. Si, en mars, le prix a baissé à 60 cents la livre, Acheté à 5 cents la livre au-dessous du prix de vente initial. Sur le contrat de 40 000 livres, c'est un gain de 5 cents x 40 000 livres. Ou 2 000 moins les coûts de transaction. Prix par livre Valeur de contrat de 40.000 livres Vendre 1 contrat de contrats à terme de livecattle d'avril Acheter 1 avril contrat de contrats à terme de bétail vivant Supposez que vous avez eu tort. Au lieu de diminuer, les hausses des prix à terme du bétail en avril - à, disons, 70 cents la livre par le temps en mars quand vous finissez par liquider votre position à court terme par un achat compensatoire. Le résultat serait le suivant: Prix par livre Valeur du contrat à terme de 40 000 livres Vente 1 avril contrat à terme du bétail vivant Achat 1 avril contrat à terme sur le bétail vivant Dans cet exemple, la perte de 5 cents la livre a entraîné une perte totale de Les 2 000 que vous avez déposés comme marge initiale plus les coûts de transaction. Bien que la plupart des transactions spéculatives de produits impliquent un simple achat de contrats à terme pour profiter d'une augmentation de prix attendue - ou une vente tout aussi simple à bénéficier d'une baisse de prix attendue - de nombreuses autres stratégies possibles existent. Les écarts sont un exemple. Sspread stratégies, au moins dans sa forme la plus simple, implique l'achat d'un contrat à terme et la vente d'un autre contrat à terme. Le but est de profiter d'un changement attendu dans la relation entre le prix d'achat d'un et le prix de vente de l'autre. À titre d'illustration, supposons maintenant que le prix à terme du blé de mars est actuellement de 3.10 le boisseau et que le prix à terme du blé de mai est actuellement de 3.15 le boisseau, soit une différence de 5 cents. Votre analyse des conditions du marché indique que, au cours des prochains mois, la différence de prix entre les deux contrats s'élargira pour devenir supérieure à 5 cents. Pour tirer profit si vous avez raison, vous pourriez vendre le contrat de marchandises de mars (le contrat moins cher) et acheter le contrat de marchandises de mai (le contrat à prix plus élevé). Supposons que le temps et les événements prouvent que vous avez raison et que, en février, le prix à terme de mars est passé à 3,20 et le prix à terme de mai est de 3,35, soit une différence de 15 cents. En liquidant les deux contrats à ce moment, vous pouvez réaliser un gain net de 10 cents le boisseau. Depuis chaque contrat est de 5.000 boisseaux, le gain total est de 500. Vendre Mars wheatAutomated FX Trading stratégie à l'aide Macro Nouvelles Evénements Introduction Cet article décrit la mise en œuvre d'une stratégie de trading FX quantitative automatisée basée sur les nouvelles macro données fournies par RavenPack. RavenPack fournit des informations provenant de sources variées dont il produit en temps réel une série d'analyses (y compris le sentiment, la pertinence et la nouveauté) et qui sont disponibles historiquement. Nous avons entrepris la recherche et mis en œuvre la stratégie dans la plate-forme de recherche Deltix QuantOffice, un studio de développement C conçu spécialement avec des bibliothèques de mathématiques, de statistiques et de données intégrées. Les données historiques utilisées sont décrites ci-dessous: Données du 1er mars 2012 au 1er août 2012: Plus de 1,1 million de messages Sous-ensemble de macro utilisé (287 000 enregistrements), Allemagne (7 800), UE (3 700) et Japon (14 400). Données du marché du 1er mars 2012 au 1er août 2012: Trois paires de devises: EURUSD, USDJPY, EURJPY (cotations bidask) Environ 100 millions de messages de données de marché. Les données d'actualité ont été filtrées par les types d'actualités suivants: compte courant, compte courant-excédent, balance courante-déficit-balance, balance commerciale-surplus-actualité actualité: RELEVANCE 100 En testant la volatilité, nous avons calculé l'écart-type annualisé des retours de grumes dans les fenêtres de 5 minutes de barres de 10 secondes (soit 30 bars). Nous avons également calculé les ratios de variance: VR HILO (N) (ATR (N) SQRT (N)) N 30 HILO (N) est une fourchette de prix faible et ATR (N) 5 minutes avant l'heure du communiqué et 5 minutes après. Par exemple, pour les annonces américaines prévues à 8 h 30, les intervalles de temps étaient de 8 h 25 à 8 h 30 et de 8 h 30 à 8 h 35. Les résultats relatifs aux données sur les nouvelles économiques américaines sont présentés ci-dessous: Stratégie de négociation Il ressort clairement des résultats ci-dessus que la volatilité à court terme des taux de change est importante après l'annonce des données économiques. La prochaine étape de notre recherche a été de concevoir et de tester une stratégie de négociation qui utilise cette observation. La stratégie définit les niveaux de buysell breakout dans l'intervalle de cinq minutes précédant l'événement planifié. À la réception de l'événement de nouvelles, la stratégie crée une position longue si le prix dépasse le niveau d'achat, et crée une position courte si le marché se déplace au-dessous du niveau de vente. La stratégie ferme ensuite les positions cinq minutes après avoir reçu l'événement de nouvelles. Dans le back-testing, la simulation d'exécution d'ordres a été faite en utilisant le mode relativement positif d'offre de meilleure offre: achetez au mieux le prix de vente de demande au meilleur prix d'offre. La taille du lot pour tous les métiers était de 100 000. I Statistiques du rapport de variance introduites par Lo et MacKinlay (1988): VR proche de 1 indique que le marché est dans un régime de marche aléatoire VR gt 1 indique que le marché est dans un régime de tendance (avec une autocorrélation positive des rendements de prix) Le marché est dans un régime de réversion moyenne (avec une autocorrélation négative des rendements de prix). La stratégie complète de négociation Swing Maintenant permet de mettre tout ensemble dans une stratégie de trading swing. Ce plan de négociation est pour les commerçants discrétionnaires. Votre succès dépendra de la façon dont vous utilisez votre discrétion Après avoir compris les concepts, puis modifier cette stratégie de négociation dans une stratégie de votre choix. N'hésitez pas à changer les choses un peu. Peut-être voulez-vous ajouter un autre type d'indicateur technique. Ou, peut-être que vous souhaitez incorporer certains fondamentaux dans le mélange. Quoi que vous décidiez, faites-en votre propre. Vous serez beaucoup plus de succès avec une stratégie commerciale que vous concevez. Plutôt que de suivre aveuglément quelqu'un plan elses Ok, permet de commencer avec notre stratégie de négociation. Nous commencerons par nous préparer pour la semaine à venir. Se préparer pour la semaine de négociation Le dimanche matin, je me lève tôt, prendre une tasse de café et la tête à l'ordinateur pour se préparer pour la semaine de négociation à venir. Je veux savoir quels types de métiers, je vais me concentrer sur la semaine à venir (long ou court). Cette partie est facile. En utilisant notre stratégie de market timing. Nous examinons les moyennes mobiles pour déterminer si nous serons biaisés sur le côté long ou court du marché. Rappelez-vous que rester en argent comptant (sans postes) et hors du marché est une stratégie. Vous n'avez pas à négocier Une fois que nous découvrons quel type de négociation, nous ferons, c'est une bonne idée d'avoir une idée de ce qui affectera probablement le marché pour la semaine à venir. Voici quelques-unes des choses que je regarde: Calendrier économique Graphiques des groupes industriels Je regarde le calendrier économique pour voir quels types de rapports sortent qui pourraient influencer le marché. Je regarde également des graphiques pour tous les grands groupes de l'industrie pour voir lesquels sont forts, qui sont faibles, et ceux qui ont le potentiel de faire des mouvements importants. Ayez un carnet à portée de main à côté de votre ordinateur pour noter des idées sur la semaine à venir. Lorsque vous êtes le commerce, vous oublierez votre recherche week-end Avoir des notes à côté de vous viendra dans maniable. Balayage des stocks Maintenant, nous allons exécuter nos balayages pour trouver certains métiers potentiels. N'oubliez pas que nous sommes à la recherche de stocks qui ont reculé dans la zone d'action Traders. Voici un exemple: Plus précisément, nous recherchons des stocks qui: Passez en revue les résultats de vos analyses et trouvez ceux qui montrent ces caractéristiques spécifiques. Ajoutez-les à votre liste de surveillance. Passez par les métiers d'exemple sur cette page pour avoir une meilleure idée de ce que vous devriez rechercher sur un tableau des actions. Stratégie de négociation En utilisant cette stratégie de négociation, nous attendrons que Williams R nous donne un signal d'aller long ou court (voir la page calendrier de marché pour plus de détails). Une fois que cela se produit, puis parcourez votre liste de surveillance pour trouver des métiers potentiels. Il se peut que l'analyse que vous avez effectuée le dimanche n'offre pas de bonnes configurations, alors effectuez de nouveau votre analyse pour rechercher des métiers en utilisant les mêmes critères que ceux décrits ci-dessus. Maintenant vous êtes à la recherche d'une entrée spécifique dans un stock à l'aide de motifs chandelier. ATTENDRE Avant de négocier un stock, vérifiez que la société n'est pas sur le point de publier son rapport de revenus. Sinon, cela pourrait vous arriver: Une ordonnance d'arrêt de perte ne vous protégera pas contre un écart d'une nuit comme ça. Pensez-vous que vous pouvez prédire à l'avance si la sortie des bénéfices sera une bonne ou mauvaise penser à nouveau. Ce n'est pas le commerce - son jeu. Vous pouvez perdre beaucoup d'argent en achetant ou en court-circuitant un stock juste avant un dégagement de bénéfice. Vous pouvez facilement vérifier pour voir quand un stock est sur le point de publier leur rapport de revenus en utilisant le calendrier des gains de MSN Moneys. Voici une capture d'écran: Il suffit de taper le symbole ticker et il vous montrera la date du prochain rapport sur les résultats. Assez facile, hein Maintenant, une fois que vous êtes dans un métier, oubliez le marché, oubliez les nouvelles, et oubliez les opinions Commerce du graphique. Utilisez votre stratégie de sortie pour prendre des bénéfices ou des pertes. Si vous avez bien géré votre argent, alors vous devriez avoir de petites pertes et en traînant s'arrête vos profits couvrira ces et plus La réussite de cette stratégie commerciale repose sur votre discrétion pour trouver de bonnes actions pour le commerce et comment vous gérez votre argent. Bien que je ne peux pas garantir que vous aurez du succès avec cette stratégie de négociation, je vais garantir que certains de ces concepts permettra d'améliorer votre réussite en tant que commerçant swing.
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